| 波动模型是分析金融数据、估算金融风险的主要工具之一，受到了学界和业界的广泛关注。虽然金融波动模型的参数估计和实证方法备受重视，但对模型的检验方法的研究却被人们严重地忽视了。众所周知，模型的前提条件关系到模型的应用以及结论的正确与否。遗憾的是，由于仅有的几篇关于模型检验的文献都是基于沃尔德检验或尤度比检验的思想，面临着不可定义参数检验的难题，无法保证其检验结果的正确性。 本书借鉴量子力学中的德鲁塔函数的思想，率先建立拉格朗日乘数检验统计量，以规避不可定义参数的检验问题。 |
| 1 Financial Volatility Models 1.1 Stylized Facts 1.1.1 ARCH-type Mode] 1.1.2 Stochastic Volatility (SV) Model 1.1.3 Jump Process 1.2 The Relationships of the Three Models 1.2.1 ARCH-type and SV Models 1.2.2 ARCH-type and SV Models with Jump Components 1.2.3 Purpose for Testing 1.2.4 Purpose of This Book 1.3 Methodology 1.3.1 Lagrange Multiplier Test 1.3.2 Dirac's Delta Function 1.4 Structure of This Book References 2 Testing for EGARCH against Stochastic Volatility Models 2.1 Introduction 2.2 Model and Test Statistic 2.3 Conclusions Appendix References 3 Testing for GARCH against Jump-GARCH Models 3.1 Introduction 3.2 Mode |
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