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价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究

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价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究

最 低 价:¥22.50

定 价:¥30.00

作 者:郭喜才 著

出 版 社:复旦大学

出版时间:2011-6-1

I S B N: 9787309084481

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内容简介

  价格涨跌幅限制制度是市场微观结构领域中的重要研究内容。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》系统梳理了价格涨跌幅限制相关研究文献,总结了不同市场的实证检验结果以及在资产定价、参数估计和在险价值(valueatr1sk)等方面的研究,多角度地呈现价格涨跌幅限制的研究进展。  价格涨跌幅限制制度会带来诸多市场效应,《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》提出了一个量化模型,并基于中国股市的交易数据进行了实证分析。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》利用蒙特卡洛模拟的研究方法,通过五组实验,分析研究涨跌幅限制制度是否对方差比(l0,1987)的统计特性产生影响,进一步讨论了该制度存在条件下的市场有效性检验问题。同时,《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》也研究了价格涨跌幅限制制度如何影响股票收益率自相关的问题。《价格涨跌幅限制制度对证券市场的影响研究》对涨跌幅限制下的回归模型系数估计问题进行了深入研究,比较了0ls、托宾模型、截断模型以及广义距估计方法(gmm)在该制度下的估计能力。

作者简介

  郭喜才,男,1979年7月生,内蒙古呼和浩特人,汉族。华东政法大学商学院金融学教研室讲师。上海财经大学与美国俄勒冈大学联合培养金融工程博士。本科专业为计算数学与应用软件,硕士学习金融学专业。曾在大型国有商业银行供职5年,担任国内证券公司固定收益顾问。研究领域:金融工程、公司金融与中国资本市场。曾在国内外期刊发表文章多篇。

目录

第一章 绪论
第一节 研究背景及研究意义
第二节 逻辑框架以及研究方法
第三节 创新与不足

第二章 涨跌幅限制制度研究文献综述
第一节 金融市场断路器综述
第二节 涨跌幅限制制度的历史渊源以及国内外现状介绍
第三节 涨跌幅限制制度研究综述

第三章 涨跌幅限制制度的市场效应——基于二元garch模型的实证分析
第一节 模型设计
第二节 样本数据说明与相关描述性统计
第三节 模型估计与分析

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