现代金融学 文章节选nbsp; 言
根据中国加入世贸组织的承诺，截至2006年底，我国的银行业全面对外开放，其
他的金融保护措施也将逐步放开。面对外资金融机构的竞争，进入21世纪，中国的
银行业和整个金融体制改革都加速了步伐。在世界金融领域，东南亚金融危机之后，
全球金融风险的防范和金融安全问题也都引起了极大的关注。这些实践和理论问题
都深刻地影响着我们的生活，无论是金融专业的学生，还是其他非金融专业的学生，
都应当了解现代的金融理论、金融现实及其对我们的影响。
为此，我们在教材编写过程中突出了以下四个特点：
(1)基础性。《现代金融学》作为金融学的入门教材，意味着大部分学生在上这门
课之前，都没有掌握相应的金融知识。因此，在介绍货币银行学基本原理的基础上，
本教材将重点放在学生对基础知识、基本原理、基本技能的学习与掌握上。
(2)实用性。虽然学生将来不一定在金融部门工作，但是，掌握一定的金融学基
础知识有利于学生将来在工作中涉及金融问题时顺利应对，也有利于学生自己从事
金融操作以理财。因此，在教材编写中，在介绍基本的金融理论的基础上，涉及基本
概念、基本操作，如学生比较感兴趣的股票、债券、期货、期权、包括银行理财等金融工
具进行较为详细地介绍，尤其是具体的操作程序，大都有例题加以说明。
(3)时代性。中国现在正处在金融改革的多变时期，因此，每年我国金融领域都
会出现一些新的金融变革或金融事件。货币政策更是年年不同，而且，中国有不同于
西方发达国家的具体国情，这导致中国人民银行的货币政策明显不同于西方中央银
行的货币政策。教材对最新的金融变革和金融事件、金融创新进行介绍，并在相应章
节给出附录资料，有利于学生思考和讨论。此外，在编写过程中，一方面介绍国际上
的通行做法，力争展现西方发达国家的金融活动，另一方面着重介绍我国的实际国情
和现行做法；通过对比分析，使学生既了解国际行情，又了解我国当前的金融现实，实
现与时俱进。
(4)新颖性。随着全球经济一体化、金融全球化的不断发展，新理论、新问题、新
知识不断涌现，特别是我国加入WT0后需要与国际接轨，这就要求我们更新知识结
构，不断补充新知识。因此，在教材的编写过程中，适当增加比较前沿的金融理论，如
金融市场理论中的行为金融理论、利率期限结构理论、《巴塞尔协议》与金融监管、货
币政策有效性理论等方面的内容，力争反映世界主流金融理论与我国金融改革的实
践与理论研究成果。
此外，每章后有小结和复习思考题，便于学生复习。并附有参考文献，便于学生
查找相关资料。
全书共分十二章，具体编写分工如下：郑秀梅：第一章、第三章，杨立功：第二章、
第七章，马瑞华：第四章、第八章，孙学辉：第五章、第六章，王莉莉：第九章、第十一章，
崔嵩、杨立功：第十章，王思薇：第十二章。由马瑞华负责撰写大纲，并对全书进行统
稿总纂。
由于编者学识水平所限，书中难免存在疏漏乃至错误之处，恳请同仁、读者批评
指正。
编 者
2007年10月 第六章存款货币银行(商业银行)
商业银行又称存款货币银行，是以利润为主要经营目的，以经营各种存、贷款为
主要业务，能够创造存款货币的金融机构。在所有的金融中介机构中，商业银行起着
不可替代的重要作用，这并不仅仅是因为商业银行是现代金融体系中数量最多、分布
最广的金融企业，而是因为与其他金融机构相比，商业银行是唯一能够吸收活期存
款，创造存款货币，以派生存款的形式扩张或收缩信用的金融机构。按照商业银行这
一特征，又可把商业银行称为存款货币银行。它的业务活动直接影响着工商企业和
居民个人经济活动的范围、方向和规模，在整个金融体系中占据主导地位，对国民经
济的发展起着重要作用。
第一节商业银行的产生与发展
一、古代的银钱兑换和银钱业
从历史上看，银行业的前身是货币经营业(或称为铸币兑换业，也可称为银钱
业)，而货币经营业的产生与国际间的商品交易有着密切的联系。中世纪的地中海沿
岸一带，尤其是意大利的威尼斯、热那亚等城市是当时著名的国际商品交易中心，商
贸活动十分频繁。但由于当时封建割据，不同国家甚至不同城市的商人们携带的货
币的形状、材料、成色、重量、名称等各不相同，在商品交易中，这些各不相同的货币需
要进行鉴别、兑换，于是便产生了货币经营业(即铸币兑换业)和货币经营商(铸币兑
换商)。
早期的货币兑换商的职能很简单，只是从事铸币的鉴定、识别和兑换等服务性、
技术性业务，并收取一定的手续费。经过长期的业务活动，他们逐渐取得了商人们的
信任，商人们为了避免长途携带金银的不便和风险，便将自己的货币交给货币兑换商
保管，货币兑换商则收取保管费用，并向商人们提供保管货币的收据，来往于各地的
商人们用这些收据进行商业交易的支付，并委托货币兑换商办理货币结算。这样，货
币兑换商开出的收据便成了早期的“汇票”。货币兑换商的职能有所进步，最初的汇
兑、结算等业务产生并发展起来。
随着社会生产力和早期资本主义工商业的进一步发展，货币兑换商们的鉴定、兑
换、保管、汇兑、结算等业务不断发展，手中逐步聚集了大量的资金。在长期的业务活
动中，他们逐步发现并不是所有的商人都同时提取他们存放的货币，自己手中总是保
持一定数量的货币资金。于是，为了获取更多的利润，他们便将这些货币作为贷款投
放出去，并向借款人收取一定的利息，这样早期的贷款业务便产生和发展起来了。后
来，随着商品交换数量和交易额的扩大，贷款的需求量逐步增加，货币兑换商们发现
仅凭借着自己保管的货币和自己的收入发放贷款，无法满足商人们的贷款需求，于是
他们便将收取保管费用的货币保管业务改变成为支付利息的存款业务，以此吸收更
多资金，扩大自己发放贷款的能力。早期的存款业务由此产生，货币兑换业也从此变
成了早期的银行业，货币兑换商也就成为了早期的银行家。不过由于当时早期的银
行业主要是向从事商品交易的商人们发放贷款，信贷业务具有明显的非生产性，因此
贷款的利息率较高，具有高利贷的性质。
二、现代银行的产生和发展
(一)商业银行的产生
现代商业银行是顺应资本主义生产方式的发展，在反对高利贷的斗争中发展起
来的。在封建社会末期，产生了新兴的资产阶级和新兴的资本主义生产方式，但当时
的高利贷信用(包括早期银行的高利贷)，几乎吞掉了新兴资产阶级的全部生产利润，
使得他们的借款经营成为无利可图的行为，非常不利于资本主义生产方式的发展。
因此社会生产力的发展客观上要求建立能满足资产阶级需要，能以较低利息率提供
贷款，让资产阶级的生产行为有利可图的资本主义银行。
一般认为，现代化的商业银行是在17世纪末随着资本主义生产方式的产生和发
展而逐步发展起来的。主要是通过两条途径产生：一是旧式的高利贷性质的银行为
适应资本主义生产方式的要求转变为现代商业银行；二是在与高利贷进行斗争过程
中，按照资本主义经济的要求组建的股份制商业银行。
1694年，在工业资本主义发展最早的英国，在国家帮助下成立了第一个股份制
银行——英格兰银行(Bank 0f England)。英格兰银行的建立，意味着适应于资本主义
生产方式要求的新的信用制度的建立，标志着现代商业银行的产生。自从英格兰银
行成立以后，欧洲各国相继建立了新型的现代商业银行。
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，
总行设在上海。改革开放以来，为了适应经济发展和体制改革的需要，加强金融服
务，充分发挥银行在国民经济中的作用，1986年7月，国务院决定重新组建交通银
行。重新组建后的交通银行于1987年4月1日正式对外营业。它是新中国建立以
来第一家综合性股份制商业银行。以后，各地相继成立了数家商业银行。
随着我国金融体制改革的深入，专业银行加速了向商业银行转轨的进程。1995
年5月10日，八届人大第十三次会议通过了《中华人民共和国商业银行法》，届时，我
国基本完成了中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行四大专业银行
向商业银行的转轨，并初步形成了现代商业银行体系。
现代商业银行具有三个基本的特点：第一，利率水平适当，如英格兰银行在刚成
立的时候，办理贴现业务的利率是4．5％～6％，大大低于早期高利贷性质的银行的
利率；第二，信用功能扩大，业务范围逐步拓展，除办理早期银行业办理的业务外，还
办理一些中间业务和表外业务；第三，具有信用创造功能，创造大量的信用流通工具
和大量派生存款。
(二)商业银行的发展趋势
1．集中化
二战后，银行业发展的重要趋势就是集中化，许多国家的银行业主要为少数几家
大银行所控制。进入90年代后，银行业集中化的进程更是加速发展，银行合并的浪
潮风起云涌，首先在日本出现了比较有影响的银行合并，美国银行在90年代也同样
掀起了一波接一波的银行合并浪潮。花旗公司和旅行者集团的合并标志着商业银
行、投资银行、保险业开始合并，在一定程度上推动了美国银行业全能化的进程。欧
洲同样也有大规模的银行合并。银行合并的浪潮还会继续下去，因为随着竞争的日
益激烈，单家银行无法与其他的大银行相抗衡，此外，由于信息技术的发展使得银行
内部的成本变得低廉，所以银行规模开始扩大。
2．全能化
商业银行有全能型和职能分工型两种模式，20世纪80年代以后，职能分工型开
始逐渐向全能型银行转化。1999年美国总统克林顿签署的《金融服务现代化方案》
是银行全能化格局的标志性法案。银行业的全能化趋势对中国来说也是一种挑战，
因为1995年的《中华人民共和国商业银行法》规定商业银行不能介入证券、保险等领
域。
3．电子化
20世纪90年代起，人类步人信息革命的时代。信息技术每天都在改变着我们
的生活，银行业也融人信息技术发展的潮流，世界各大商业银行强化了信息技术的投
入，普及自动机系统，开拓家居电子银行服务，发展电子货币，构思电子货币联网系统
等，信息技术的应用愈来愈决定着银行经营的成败。
4．国际化
信息技术把企业界融为一体，一个全时区、全方位的一体化国际金融市场正在形
成，国际各大商业银行都以全球眼光来发展业务，无一例外都是国际化的银行。
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